全讯网勿忘我书院
网址:www.wwwqxw.com
书院地址:四川省乐山市长青路加油站对面
书院电话:0833-220-6083
书院传真:0833-220-6083
手机号码:15328610095
联系人:豆学究
  以新的投资方名义出现的区块链创业公司EVAIO,更准确说只是FF此次募资的承销方,且无合法根基的承销方,在尚未实际获得FF公司受让股权或购买授权,也无承销资质,便试图将其对外宣传中的“空头”FF资产,以Token化分割的方式卖给散户投资人以帮助FF获得融资。而FF也并非如其自称的不知情,双方通过一纸初步保密协议,完成了这场“炒作”的局。
 
  主动出击的投资人
 
  贾跃亭实际控制的新能源汽车公司Faraday Future(下文简称FF公司),自今年10月与恒大健康的合作出现严重纠纷并在香港提出仲裁,就一直面临着紧迫的财务危机。
 
  11月29日,恒大健康方面发布公告称,对于FF在11月12日向香港仲裁中心提出的要求解除恒大对FF的资产抵押权的申请,时颖(恒大健康持有100%股权)已收到紧急仲裁结果,并称“紧急仲裁员全面驳回了合资公司(FF)剥夺时颖对合资公司(FF)资产抵押的申请”。 而FF方面则于11月30日发表声明称,FF本次紧急仲裁的诉求将被转到主仲裁庭进行判定并表示恒大健康公告中所称的“FF诉求全面被驳回”并不完全属实。
 
  据估算,2019年FF91的量产计划尚存至少5亿美金资金空缺。此前爆出的,“FF员工收到的全员降薪20%,公司创始人兼CEO贾跃亭将只领取一美金年薪”的消息,也能侧面印证FF公司目前的拮据状况。
 
  FF与恒大的合作纠纷FF与恒大的合作纠纷
 
  11月9日,FF向美国加州中区法院提交诉讼,申请确认并强制执行香港仲裁庭做出的紧急救济裁决,此项裁决让贾跃亭获得了5亿美元的有限融资权。也就是说,原本贾跃亭的FF公司与恒大合资成立的Smart King公司,此时可以稀释匀出价值5亿美元的股权份额。
 
  FF全球财务副总裁Michael Agosta表示,目前FF公司已经与这部分有限融资权新的潜在投资者进行了洽谈,EVAIO则称自己就是其中一个。
 
  “我们是主动找到FF公司的首席财务负责人王佳伟,希望谈成这次合作的。”EVAIO中国区负责人对链得得说。EVAIO的核心创始团队几乎都来自于美国知名新能源汽车公司特斯拉,因此在他们的眼中,从技术储备和现有车型设计上,FF公司迫于当下的资金压力,估值是被低估的。以美国为例,尽管有的平台实际并不一定构成证券交易平台,因为可能并不涉及撮合多个买卖方之间的证券买卖订单,但只要涉及为他人交易数字资产提供便利,招揽用户购买数字资产证券,或买卖、经销数字资产证券,就需要向美国金融页监管局(FINRA)注册成为“证券经纪—经销商”(Broker-Dealer,BD)。BD的主体可以是机构,也可以是个人。值得注意的是,尽管各个国家的相关条款不尽相同,但相较美国的规定不会相差太大,合规的“STO”经销商就必须拥有BD资质。
 
  律师:这不是STO
 
  “这肯定不是STO”,对EVAIO 构想的计划,律商永联法律咨询公司董事长王建伟对链得得做出了自己的判断。EVAIO 先购买资产再将其Token化,并在自身平台进行融资的方式不能被称为STO,将其称为可能对应资产或股权的ICO更为合适。ST是证券类通证,证券类通证的标准由发行国家或地区的证券监管部门确定,其本质上是证券。但目前EVAIO所要做的“STO”,其证券的属性不明,也没有确定要接受哪个国家的监管。
 
  链法庞理鹏律师则向链得得解释,STO可以总结为在监管下能够实际落地的区块链+具体项目的金融化,其本质是合法合规的代币发行。有别于ICO,STO要求企业拥有一定的实际资产或者现金流。区别于IPO,STO则多了一层区块链技术。无论上述案例中的融资方案如何,有两点是确定的:一是EVAIO的行为本质上是一种募资行为,而非投资行为;二是A募集的资金并不会用于其自身发展,而是投资于Smart King,这一点区别于正常情况下的STO。
 
  可代币化的“资产”除了包括传统金融资产,如债券、股权,还包括收益权、投票权等。从目前披露的情况来看,作为其募资基础的EVAIO自身股权,本身并不具备价值。即便其前期获得Smart King的部分股权,Token化的也只能是自身股权,投资人持有EVAIO发行的Token,映射其股权,从而间接持有B公司股权。在这个过程中,EVAIO公司实际上扮演了“一手托两家”的角色,作为一个中心角色,其信誉支点源于何处?这种方式是否能满足监管要求(目前尚不确定在哪里融资)?如何解决股权承销的法律合规问题?这种“项目”是否能通过监管机构的合规审查?而除了上述之外,作为一种融资行为,如何做到符合监管要求,这都是亟需解决的问题。
 
  链法郭亚涛律师对此认为,在两种备选方案中,因为不是“一手交钱一手交货"的交易形式。EVAIO方面在拿到投资者的数字货币后,先将其转化为一定量的法币,再用这部分法币购得Smart King的股权,这中间存在很长一段真空期,期间面临着币价和股价的不确定性。在这种情况下,Token所对应的股权是不确定的,这不仅存在较高的法律风险,而且也很难获得投资人的青睐。贾跃亭、FF公司、区块链创业公司、STO……当链得得App将这些关键人物和关键词层层剥开,结果却并不尽如人意,这场充满了炒作气息的事件背后,又是一场双方期望空手套白狼的数字游戏。
 
  一则内容为“区块链公司EVAIO希望通过STO(Security Token Offering)的方式向贾跃亭的法拉第未来(Faraday Future,FF)投资9亿美金”的新闻,再次引发各界对贾跃亭和FF公司的关注。然而,随之而来的猜测和质疑并未解开。
 
  EVAIO究竟是否投资了9亿美元?投资资金从何而来?这笔投资如何生效并执行?什么是真正的STO?STO在本次事件中又究竟扮演了怎样的角色?FF公司又究竟是否如其自称的并不知情?
 
  带着很多疑问,链得得App做了多方采访,包括EVAIO有关负责人等当事人,查证事件牵连各方的信息文件,访问数家STO成功落地项目有关负责人与4位区块链专业律师,以期揭示事件原委。
 
  该消息能够被迅速传播得益于几个热点关键词:贾跃亭、FF公司、区块链创业公司、STO,但当链得得App将这些关键人物和关键词层层剥开,结果却并不尽如人意,这场充满了炒作气息的事件背后,又是一场双方期望空手套白狼的数字游戏,一个套用流行STO概念帮助FF公司争议股权资产进行募资的“空手套白狼”的局,且合法性基础存疑。
 
  
 
作者:admin    更新时间:2018-12-03 14:36
Copyright & copy; 2002-2014 www.wwwqxw.com 皇冠新2网址 版权所有 川ICP备1002942号